2026年3月20日，《中华人民共和国金融法（草案）》向社会公开征求意见。作为我国金融领域的基础性法律，该草案改变了以往金融领域分业立法、分业监管的模式，构建起统一的金融监管规则体系，是金融强国战略在法律层面的制度安排，对金融市场生态、主体责任与监管框架均作出系统性调整。
一、立法基础：从分业监管到统一监管的规则整合
我国原有金融法律体系呈现碎片化特征，不同金融领域监管标准存在差异，部分类金融活动存在监管空白。《金融法（草案）》第三条对金融活动与金融机构作出统一界定，确立金融活动监管全覆盖原则。
草案将存款、贷款、保险、证券、期货、基金、信托、支付、征信等各类货币与信用活动，统一认定为金融活动；将传统持牌金融机构、非银行支付机构、金融控股公司等经批准从事金融业务的主体，统一纳入金融机构管理范围。监管逻辑由此从以机构为监管对象，转变为以金融行为为监管对象，消除监管真空区域。
二、金融机构监管：全生命周期规范与经营边界设定
草案对金融机构实施准入、经营、治理、退出的全生命周期管理，明确机构合规经营的法定要求。
在治理架构方面，草案明确党的领导在金融机构治理中的法律地位，同时规定金融机构需建立激励约束机制，引导机构稳健经营。
在市场准入与业务经营方面，金融机构及其分支机构的设立、变更需经国务院金融管理部门行政许可；机构需在批准的业务范围与地域范围内开展经营活动；廉洁风险防控成为金融机构的法定义务。
三、股东及实际控制人：穿透监管与风险责任承担
草案建立针对金融机构股东及实际控制人的穿透式监管规则，明确其出资义务与风险责任。
股东需以自有资金出资，监管部门对资金来源实施穿透审查，禁止股权代持、虚假出资、循环注资等行为；股东及实际控制人不得占用金融机构资产、客户资金，不得违规质押股权，金融机构不得违规为股东及关联方提供融资或担保。
草案确立内部救助原则，金融机构发生风险时，股东及实际控制人需首先承担损失，明确风险承担的主体责任。
四、第三方服务机构：纳入监管体系，明确法定职责
律师事务所、会计师事务所等金融服务第三方机构被纳入草案监管范围。第三方机构为金融活动提供服务时，需出具真实、准确的专业文件；若出具存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的文件，将面临没收违法所得、罚款、行业禁入等处罚，需承担相应的法律责任。
五、投资者保护：确立双向契约规则
草案设置投资者保护专章，明确金融机构与投资者双方的权利义务。金融机构需履行适当性管理义务，不得主动向投资者推介不匹配的高风险金融产品；投资者需秉持理性、谨慎原则参与金融活动，依法行使权利，不得滥用维权手段。
六、金融风险处置：划分央地责任，建立法治化处置机制
草案构建阶梯式金融风险处置流程，明确中央与地方的风险处置责任：全国性金融机构、中央金融企业的风险由国务院金融管理部门牵头处置；地方中小金融机构、地方金融控股公司等主体的风险，由注册地省级人民政府牵头处置。
风险处置遵循内部救助优先、公共资源后置的原则，先由股东、行业基金、地方政府化解风险，仅在风险严重危及金融稳定时，方可动用金融稳定保障基金，由中国人民银行履行最后贷款人职责。同时，通过集中管辖、中止民事执行等司法衔接措施，保障风险处置工作有序推进。
七、法律责任：提高违法成本，强化责任追究
草案显著提升金融违法行为的处罚标准，对情节严重的违法行为，可处以上一年度营业额百分之五以下的罚款；实行机构与责任人双罚制，对直接责任人员可采取终身禁入金融行业的惩戒措施。同时明确民事赔偿优先原则，金融主体资产不足以同时支付民事赔偿与行政罚款时，优先履行民事赔偿责任。
八、市场主体合规指引
《金融法（草案）》征求意见截止时间为2026年4月19日，各金融市场主体可结合草案条款开展合规自查：
金融机构可核查自身业务范围、经营地域是否符合许可要求，优化内部激励约束机制；金融机构股东及实际控制人可梳理股权结构与资金来源，规范关联交易行为，建立风险隔离机制；第三方服务机构可完善尽职调查流程与工作底稿管理，确保专业服务符合法定标准。
九、总结
综上，《金融法（草案）》作为我国金融领域首部基础性法律，以 “监管全覆盖、责任可追溯、风险可处置” 为核心逻辑，实现了从分业立法向统合治理的制度突破。其通过明确金融活动与主体的法定边界、构建全链条穿透式监管规则、压实各方市场主体责任、建立法治化风险处置机制，系统性填补了原有金融法律体系的碎片化空白，为金融市场划定了清晰的行为准则与责任底线。草案的出台既是金融强国战略的制度落地，也是防范化解金融风险、保护市场主体合法权益的重要法治保障。随着征求意见的推进与后续立法完善，这部法律将为我国金融市场的规范有序发展、金融治理能力的现代化提升奠定坚实基础，推动金融行业在法治框架内实现稳健可持续发展。
